Trocha teorie o finanční analýze

Definic pro termín "finanční analýza" bylo vymyšleno jistě spousta, proto se jimi nebudu hlouběji zabývat a Vy zcela jistě vezmete zavděk konstatováním, že ji tvoří soubor finančních ukazatelů, který je hlavním zdrojem informací pro sestavování finanční plánů v různých časových úsecích či pro strategická rozhodnutí, směřující k ekonomické stabilitě firmy.

Finanční analýza čerpá především z účetních výkazů firmy (rozvaha, výkaz zisků a ztrát, výkaz cash-flow), ale nemalým pomocníkem jí mohou být i výroční zprávy, přílohy k účetním závěrkám nebo údaje z manažerského účetnictví.

Finančních ukazatelů jsou desítky; dělit se dá cokoli. Mým cílem není popsat a vysvětlit je všechny. Zde se držím v mém životě tak osvědčeného pravidla 80/20 (Paretovo pravidlo): zaměřím se na těch 20% ukazatelů, které mají 80% vypovídací schopnost o finančním zdraví firmy, protože zbylých 80% finančních ukazatelů má jen 20% rozhodující podíl na volbě případné strategie.

Nejde přeci o to mít zpoměrovanou každou hodnotu účetního výkazu a následně studovat 30-ti stránkový elaborát plný vzorců, veličin a grafů. Ale mít na pár stránkách zmapovanou finanční úroveň své firmy, ve kterých se snadno orientuji a hlavně: umím s těmito hodnotami dále pracovat. Nebo se mýlím?

Proto zanechme již teorie a pojďme si ukázat, co finanční analýza dovede ...