Ukazatelé zadluženosti
nám přináší informace týkající se úvěrového zatížení firmy. To je jistě do určité míry žádoucí, ale nesmí to firmu zatěžovat příliš vysokými finančními náklady. Vyšší zadluženost je proto možná, ale jen v případě vyšších hodnot firemní rentability.
Celková zadluženost (věřitelské riziko) nám charakterizuje finanční úroveň firmy. Ukazuje nám míru krytí firemního majetku cizími zdroji. Vyšší hodnoty jsou rizikem pro věřitele, především pro banku.
cizí zdroje
Celková zadluženost = ------------------------- x 100 [%]
celková aktiva
Míra zadluženosti je poměrně významným ukazatelem pro banku z hlediska poskytnutí úvěru. Cizí zdroje by neměly překročit jeden a půl násobek hodnoty vlastního jmění; optimální stav je nižší hodnota cizích zdrojů než vlastního jmění.
cizí zdroje
Míra zadluženosti = ------------------------- x 100 [%]
vlastní jmění
Úrokové krytí je poměrový ukazatel, který nám říká, kolikrát jsou úroky s poskytnutých úvěrů kryty výsledkem hospodaření firmy za dané účetní období. Čím vyšší je tento ukazatel, tím vyšší úroveň finanční situace ve firmě.
HV za účetní období+ nákladové úroky
Úrokové krytí = --------------------------------------------------- x 100 [%] (HV= hospodářský výsledek)
nákladové úroky
Úrokové zatížení - tento ukazatel nám vyjadřuje, kolik % z našeho zisku nám odčerpávají placené úroky. Tento ukazatel by neměl přesáhnout 40% hranici.
nákladové úroky
Úrokové zatížení = --------------------------------------------------- x 100 [%] (HV= hospodářský výsledek)
HV za účetní období + nákladové úroky
Koeficient samofinancování je opakem k celkové zadluženosti (jejich součet = 100%). Udává, do jaké míry je firma schopna pokrýt své potřeby z vlastních zdrojů. Je vyjádřením finanční stability a samostatnosti firmy.
vlastní jmění
Koeficient samofinancování = ------------------------- x 100 [%]
celková aktiva
Doba splácení dluhu z Cash Flow nám vyjadřuje, za jak dlouho je firma chopna uhradit své závazky. Za příznivou hodnotu se považuje ukazatel do 3 let.
(krátkodobé + dlouhodobé) závazky - finanční majetek
Doba splácení dluhu = --------------------------------------------------------------------- [roky]
bilanční Cash Flow