Ukazatelé likvidity
nám avizují, jak si na tom stojí naše firma ve vztahu ke svým krátkodobým závazkům; tedy jak rychle je schopna tyto své závazky splácet. V praxi používáme nejčastěji následující ukazatelé likvidity:
Běžná likvidita (neboli likvidita III. stupně) nám říká, kolika korunami z našich celkových oběžných aktiv je pokryta 1 Kč našich krátkodobých závazků, neboli kolikrát jsme schopni uspokojit naše věřitele, kdybychom v určitém momentě přeměnili tato oběžná aktiva na hotovost.
oběžná aktiva
Běžná likvidita = ---------------------------- (doporučená hodnota je v rozmezí 1,5 – 2,5)
krátkodobé závazky
Pohotová likvidita (neboli likvidita II. stupně) je „očištěna“ o ne zrovna příliš likvidní položku - zásoby. Jinak řečeno, kolika korunami našich pohledávek a hotovosti (pokladna či bankovní účet) je pokryta 1 Kč našich krátkodobých závazků.
oběžná aktiva - zásoby
Pohotová likvidita = ------------------------------- (doporučená hodnota je v rozmezí 0,7 – 1,2)
krátkodobé závazky
Okamžitá likvidita (neboli likvidita I. stupně) je právem považována za nejpřísnější likvidní ukazatel, neboť nám udává schopnost zaplatit své krátkodobé závazky „ihned“ – tedy pomocí hotovosti, peněz na bankovních účtech, šeky či krátkodobými cennými papíry.
finanční majetek
Okamžitá likvidita = -------------------------------- (doporučená hodnota je v rozmezí 0,2 - 0,5)
krátkodobé závazky
Solventnost firmy dle mého názoru vhodně doplňuje výše uvedeé ukazatele likvidity, neboť poskytuje obraz o tom, jak je firma schopna splácet své krátkodobé či dlouhodobé závazky z rozílu mezi příjmy a výdaji. Tento ukazatel by měl vykazovat vyšší než 30% hodnotu.
Bilanční Cash Flow
Solventnost firmy = --------------------------------------------------------------------- x 100 [%]
(závazky krátkodobé + dlouhodobé) - finanční majetek